出品 | 财银社开yun体育网

著作 | 甄欣

剪辑 | 石艺

跟着9月1日，重庆银行发布的《对于筹谋情况的自发性公告》，律例2025 年7月31日，该行钞票总数达到10087亿元，较上年末增长1521亿元，增幅17.76%，钞票界限冲破一万亿元，提前完成“十四五”贪图场合，认真踏进世界万亿级城商行之列。

与相通冲刺万亿俱乐部的其他几家城商行比拟，重庆银行的势头理会愈加狠恶，但这份激进的布置也使得重庆银行在钞票质地上出现了不小的滑坡，不停攀升的迁移率与风险加权钞票给后续的发展留住了一个问号。

万亿光环下的隐忧

凭证重庆银行2025年半年报自满，其不良贷款率由2024年末的1.25%下落至1.17%，名义上来看，这是钞票质地执续改善的积极信号，关联词，若将视野移向其钞票质地的前瞻性筹画与成本饱和性筹画，便会发现潜伏在水面之下的巨大压力。

首先是该行温雅类贷款虽较上年末有所下落，2.05%的完全水平也曾抵制小觑，更为关节的是，其温雅类贷款迁移率高达64.35%，较上年末的20.49%大幅增长，这标明钞票质地下迁的压力和速率远超行业平均水平。

其次，在风险加权钞票同比大幅增长16.32%的启动下，其中枢一级成本饱和率从2024年末的9.88%快速下滑至8.80%，降幅达108个基点，成本破费速率令东说念主规避。

这种“不良率下落、迁移率高企、成本快速破费”的组合，在一定进程上响应出重庆银行在冲刺万亿的路上所留住的陈迹，即通过加快风险钞票延长来追求界限与利润的同期开yun体育网，可能在一定进程上减速了潜在风险的充分裸露，但同期也急剧破费着最为选藏的成本资源，为将来的执续隆重的发展买下了隐患。

迁移率，非常是温雅类贷款迁移率，是掂量银行钞票质地动态变化和风险预警才调的关节首先筹画，它响应了在特定时代内，平方或温雅类贷款向下级分类恶化的速率和比例。

重庆银行高达64.35%的温雅类贷款迁移率是一个极其激烈的危机信号，这意味着超过六成的温雅类贷款在半年内迅速劣变为不良贷款，这实在标明其“温雅类”钞票的认定尺度可能未能充分、实时地响应其内在风险，多数的潜在不良贷款在风险裸露的初期仅被归类为温雅类，随后便以极高的后果编削为施行不良。

这种“高速迁移”表象的背后，时常与银行信贷钞票的客户结构、行业聚合度以及贷后风险处理的灵验性细腻关系。

四肢一家深耕重庆、发射川陕黔的城商行，其贷款投放弗成幸免地与区域经济结构绑定，当区域经济濒临转型升级阵痛或部分行业执续承压时，这些抗风险才调较弱的中小微企业客户便会首当其冲，其贷款质地便会发生断崖式下滑，从而导致迁移率陡增。

另一方面，如斯高的迁移率也对其风险识别和贷后处理提议了严峻质疑，诠释银行在风险发生的早期未能灵验识别、预警和打扰，时常比及风险充分裸露后才进行分类下调，这是一种被迫的、滞后的风险处理施展。

高迁移率对银行盈利和成本的侵蚀效应是平直且执续的，贷款从温雅类迁移为不良类，意味着银行必须为此计提更多的贷款减值亏蚀准备。

半年报自满，重庆银行2025年上半年信用减值损左计提达19.15亿元，同比增幅18.07%，这平直归并了当期利润。

更进军的是，这种高迁移形貌意味着银行需要为重大的温雅类贷款“堰塞湖”计较巨量的潜在拨备资源，对将来利润酿成执续性的压制。

若是将来宏不雅经济环境未能显赫改善，以致进一步下行，这个“温雅类贷款水库”将继续以高速率向“不良贷款”泄洪，银即将堕入“盈利补充拨备-拨备破费盈利”的轮回怪圈。

而这偶合无缝链接到了重庆银行现时边临的另一个中枢矛盾：风险加权钞票的飞快延长与成本饱和率的快速下滑。

风险与成本的恶性轮回

半年报自满，重庆银行风险加权钞票(RWA)同比增长16.32%，远超其总钞票增幅的14.79%，这诠释其钞票延长主要聚合于更高风险权重的类别，时常是信贷投放，尤其是对公贷款。

这种策略在短期内能快速作念大界限和晋升利息收入，但代价是成本的急剧破费，其中枢一级成本饱和率在半年内下落108个基点至8.80%，固然仍高于监管条件，但下滑速率之快已亮起红灯。

成本饱和率是银行招架风险的最终缓冲垫，其快速下落意味着银行的风险招架才调正在被其自己的风险钞票延长所稀释，一方面，高速的RWA增长带来了潜在的将来收益；但另一方面，它也在提前支取银行的“风险成本弹药”。一朝钞票质地出现超预期的恶化，成本饱和率将濒临进一步的下行压力，可能触发监管底线或市集信心的动摇。

将高迁移率与高RWA增速联结起来看，不错发现一条内在的逻辑链条，重庆银行可能通过相对激进的信贷投放策略来督察业务增长和市集份额，这部分新增贷款或存量贷款中的一部分，因其客户天资或所处行业周期等原因，潜伏着较高风险，在贷后处理中未能被灵验过滤或缓释，从而酿成了重大的温雅类贷款池。

随后，在经济下行压力的催化下，这批温雅类贷款又以极高的后果编削为不良贷款，迫使其加大拨备计提，损耗当期利润和成本累积，同期，为了督察增长，又不得不继续追加新的风险钞票投放，从而进一步加快成本破费。

而前不久重庆银行因贷款“三查”不尽责、投资业务不审慎等违纪举止，被罚金220万元。屡屡因在信贷处理问题上“栽跟头”也从侧面响应出该行比年来激进布置所产生的隐患。

从界限导向转向高质地与成本集约化发展

对于重庆银行而言，其濒临的已不单是是毛糙的业务发展问题，而是政策层面的再行凝视与抉择。将来，必须透澈扭转重投放、轻处理的疏漏式增长形貌，将风险防控置于更优先的位置。

这需要晋升全经过的风险处理才调，尤其是在贷前造访的风险识别准确性、贷中审查的颓唐审慎性和贷后处理的预警灵验性荆棘功夫，力求尽早发现风险苗头，减缓贷款向下迁移的速率，裁汰潜在亏蚀。

同期，必须优化钞票结构，主动限度风险权重过高领域的信贷投放增速，更多地向低成本破费、高呈文率的业务歪斜，如零卖贷款、单据贴现、低风险中间业务等，骁勇走一条成本集约型的发展说念路。